降低存款準備金率和政策利率，帶動市場基準利率下行；降低存量房貸利率，統(tǒng)一房貸的最低首付比例；創(chuàng)設新的貨幣政策工具，支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展……在國務院新聞辦24日舉行的新聞發(fā)布會上，多項重磅政策同時推出，進一步支持經濟穩(wěn)增長。圍繞金融支持經濟高質量發(fā)展有關情況，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監(jiān)管總局局長李云澤、證監(jiān)會主席吳清進行了詳解。

金融加力支持實體經濟

今年以來，人民銀行堅持金融服務實體經濟的根本宗旨，綜合運用多種貨幣政策工具，營造良好的貨幣金融環(huán)境，貨幣政策的成效不斷顯現。8月末社會融資規(guī)模同比增長8.1%，人民幣貸款同比增長8.5%，高于名義GDP增速約4個百分點，融資成本也處于歷史的低位。

為進一步支持經濟穩(wěn)定增長，潘功勝宣布了多項即將采取的貨幣政策：一是降低存款準備金率和政策利率。包括近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元；今年年內還將視市場流動性狀況，擇機進一步下調存款準備金率0.25至0.5個百分點。降低中央銀行的政策利率，即7天期逆回購操作利率下調0.2個百分點，從目前的1.7%調降至1.5%，同時引導貸款市場報價利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差的穩(wěn)定。

二是降低存量房貸利率和統(tǒng)一房貸最低首付比例。引導商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)放貸款利率的附近，預計平均降幅在0.5個百分點左右。統(tǒng)一首套房和二套房的房貸最低首付比例，將全國層面的二套房貸款最低首付比例由當前的25%下調到15%。將5月份人民銀行創(chuàng)設的3000億元保障性住房再貸款，中央銀行資金的支持比例由原來的60%提高到100%，增強對銀行和收購主體的市場化激勵。將年底前到期的經營性物業(yè)貸款和“金融16條”這兩項政策文件由今年年底到期延至2026年底。

三是創(chuàng)設新的貨幣政策工具支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展，包括創(chuàng)設證券、基金、保險公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險公司通過資產質押，從中央銀行獲取流動性，從而大幅提升機構的資金獲取能力和股票增持能力；創(chuàng)設股票回購增持專項再貸款，引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購和增持股票。

“降準政策實施后，銀行業(yè)平均存款準備金率大概是6.6%，這一水平與國際上主要經濟體的央行相比還有一定的空間。”潘功勝同時表示，這次利率調整對銀行凈息差的影響總體保持中性。下調存量房貸利率將減少銀行的利息收入，但也會減少客戶的提前還款。

金融風險正在穩(wěn)步收斂

今年以來，金融監(jiān)管總局聚焦重點領域，壓茬推進風險化解工作，堅決避免風險外溢和傳導。李云澤表示，目前高風險機構集聚的地區(qū)，都已經形成具體的改革化險方案，正在“一省一策”穩(wěn)妥有序地推進實施。當前，我國金融業(yè)尤其是大型金融機構經營穩(wěn)健、風險可控。伴隨著房地產、地方債，以及中小金融機構三大風險逐步化解和緩釋，金融風險正在穩(wěn)步收斂。

李云澤透露，為鞏固提升大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經營發(fā)展的能力，國家計劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本，將按照“統(tǒng)籌推進、分期分批、一行一策”的思路有序實施。

前期，大型商業(yè)銀行下設的金融資產投資公司在上海開展股權投資試點，目前已經具備擴大試點的條件。李云澤介紹，為鼓勵發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資，金融監(jiān)管總局擬采取三方面措施：一是擴大試點城市的范圍。研究將試點范圍由原來的上海擴大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。二是放寬限制。適當放寬股權投資金額和比例限制，將表內投資占比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由原來的20%提高到30%。三是優(yōu)化考核。指導相關機構落實盡職免責的要求，建立健全長周期、差異化的績效考核。

據悉，為進一步打通中小微企業(yè)融資的堵點和卡點，金融監(jiān)管總局將重點從兩個方面采取措施：一是會同國家發(fā)改委建立支持小微企業(yè)融資協(xié)調的工作機制。一手牽企業(yè)，深入了解小微企業(yè)經營情況和實際困難；一手牽銀行，把依法合規(guī)經營、有真實融資需求、信用狀況良好的小微企業(yè)，推薦給銀行機構，真正打通惠企利民的“最后一公里”。二是優(yōu)化無還本續(xù)貸政策，符合條件的小微企業(yè)貸款到期無須償還本金即可接續(xù)融資。

打通中長期資金入市的痛點堵點

今年以來，資本市場強監(jiān)管、防風險、促高質量發(fā)展取得積極成效。吳清介紹，資本市場生態(tài)進一步好轉。堅持監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角，到8月末，已經查辦的證券期貨違法案件577件，形成有力震懾。市場基礎制度加快完善，持續(xù)優(yōu)化發(fā)行上市、分紅、減持、交易等各環(huán)節(jié)制度規(guī)則。上市公司2023年度分紅達2.2萬億元，創(chuàng)歷史新高。

中長期資金投資運作專業(yè)化程度高，穩(wěn)定性強，對于克服市場短期波動、發(fā)揮資本市場“穩(wěn)定器”“壓艙石”作用具有重要意義。到今年8月底，權益類公募基金、保險資金、各類養(yǎng)老金等專業(yè)機構投資者合計持有A股流通市值接近15萬億元，較2019年初增長了1倍以上，占A股流通市值比例從17%提高到22.2%。

“同時我們也看到，當前資本市場中長期資金總量不足、結構不優(yōu)、引領作用發(fā)揮不夠充分等問題依然比較突出，‘長錢長投’的制度環(huán)境還沒有完全形成。”吳清表示，為進一步打通中長期資金入市的痛點堵點，證監(jiān)會等相關部門制定了《關于推動中長期資金入市的指導意見》，將于近日印發(fā)，著眼于“長錢更多、長錢更長、回報更優(yōu)”的目標，大力發(fā)展權益類公募基金；提高對中長期資金權益投資的監(jiān)管包容性，全面落實3年以上長周期考核；打通影響保險資金長期投資的制度障礙；持續(xù)改善資本市場生態(tài)，多措并舉提高上市公司質量和投資價值，進一步促進中長期資金入市。

此外，為進一步激發(fā)并購重組市場活力，證監(jiān)會研究制定了《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，堅持市場化方向，更好發(fā)揮資本市場在并購重組中的主渠道作用。為提高上市公司質量、提升投資價值，證監(jiān)會已會同相關部委研究制定了上市公司市值管理指引，推動上市公司依法做好市值管理。